LPR全称是贷款市场报价利率，银行发放贷款的时候都是参照LPR来定价。也就是说LPR相当于贷款基准利率，LPR下调意味着银行贷款利率会下调。

LPR分为1年期和5年期，1年期LPR被称为实体经济的贷款利率，5年期LPR被称为楼市基准利率。

2、5年期LPR下调，意味着房贷利率将下调。此次房贷利率下调与此前各地琳琅满目的房贷利率下降不同的是，此次房贷利率下降不仅对新购买者有效，对已购买者也有效。

一般在房贷全同上，国家的利率确定方式是：房贷利率=LPR+基点

基点会固定不变，而LPR是浮动，也就是说LPR下调后存量的房贷利率会跟着下调。

但对已购买者来说需要注意，这次的降息对于房贷的影响在明年1月1日才会体现，因为合同约定的房贷利率一般是每年1月1日才会调整。

这一次LPR下调，从政策面上看，是再一次以不对称方式对市场进行降息。

在8月15日，央行公布中期借贷便利（MLF）操作和公开市场逆回购操作的中标利率均下降10个基点时，市场就已经预料到了，最新一期的LPR将在周一迎来下调，此次降息幅度其实并没有超过市场预期。

这也是今年以来，第二次超预期的对市场长期贷款利率超预期下调。上一次是5月20日，1年期维持不变，5年期下调15个基点。

考虑到政策允许首套房贷利率在LPR的基础上下浮20个基点，此次LPR下调后降息效应将叠加，首套房贷款利率低至4.1%，已低于2009年房贷利率打七折后的4.156%。

5年期LPR对于普通人影响最大的主要是房贷，因此无论是房贷基准利率，还是从政策面看，对于当下的楼市来说，也算是一个大利好。

1年期是消费关联，5年期是买房关联。消费拉动，任重道远，分配问题没有解决以前，消费杠杆风险大于回报价值，但是拉动楼市，实际上是题中之意：中国房地产经济及相关上下游产业和关联经济行业，2022年以来，出现了有史以来的负增长，对中国经济宏观大局，产生了负向拉动的效应。

客观来说，并没有什么预期和意外之外的说法，已经进入ICU的房地产经济，难道要到吹灯拔蜡的时候才急救吗？

从市场面来看，LPR5年期的利率下调，是非常明显的向需求端加油的动作。

1、利好过往几年购房在房贷利率上选择LPR的群体，这次LPR下降，最重要的受益者还是即将买房的刚需。

2、房贷利率的调整一年只有一次，需要等到下一个“重新定价日”开始，才能享受这次降息的利好。到时候，银行会以“重新定价日”前一个月20日公布的LPR利率来执行（加点部分不变）。

从当下的经济环境和趋势上看，在2022年甚至在2023年上半年，都不太可能加息。

甚至从长期角度看，我们的利率也都处于下行阶段。

这是通过金融手段给市场增加流动性信心的做法。

结合进入8月以来，各地救市在调控政策层面的应出尽出，以及一线城市也逐渐开始有松绑的动作和表现（即使从经济基本上没到那个程度，但是依然有相关的动作），充分说明了救楼市的共识已经形成。

值得注意的是，需求端拉动，是在供给端托举之后的：

顺利交房，已经取代房价上涨，成为当前楼市最后的信心和预期的核心基石。

所以，LPR这次下调，从市场的角度出发，结论并不复杂：

金融政策在8月份的几次调整，这一切，都可以追溯到7月经济数据的再次变冷。

直白一点，为了对冲经济后续的下行风险，才有了这次罕见的不对称降息！

给5年期LPR降息15个基点，对楼市构成了大利好。而且从上面对市场面的分析来看，供给端的问题解决，也被放到了台面上来，可谓“两手抓，两手硬”的典范了。

原因很现实：各大城市集中松绑限购限贷政策；各大银行集中下调房贷利率。

相比较6月，7月的楼市成交量急速下坠，足足比6月减少近50%，比5月份减少16%。

如果保交楼的承诺得不到兑现，那么新房市场就算利率再怎么降，哪怕0利率又如何？谁敢买？

所以，很现实的就是二手房，存量市场，将迎来一波迅速地回暖，结合济南，昆明已经推行落地的“带押过户”政策，两相结合，短期刺激效应，可以说立竿见影。

现在已经是8月份了，LPR一步到位向下进行如此大幅度的调整，也是对最后4个月的经济，发起了冲击，虽然短期内继续下调的可能性不大，但是从这一次调整来看，利率持续下行，将成为中国金融政策一个必然的趋势方向。

那么对于楼市来说，会有多大的利好呢？是否会重现2015年的那一轮涨价去库存的繁荣景象？

事实上，虽然2022年当下和2015年那会全国放松限购，表现很像，但是本质不同。

2015年以后的那一波保障，真正发挥作用的，是货币化安置和旧改推进，所释放出来的购买力，楼市主力即使是拆迁户和旧改对象，也是手上有政府补贴的真金白银或者数量对等的房票或者安置房的，2022年，在疫情和国内外经济冲击之下，无论是投资群体，改善群体，富裕群体，包括刚需群体，实际上，手上没钱，预期不足，信心不够，才是人间真实。

从市场的视野出发，现在是买房的好时机吗？

一切市场的繁荣与萧条，最终都可以简化溯源到两个字上面：“卖”和“买”。

这也是供需的一种转化表达，并不复杂。

文章最后，从市场参与群体的角度出发，聊一聊这次降息以后，对于市场行动的几点思考和看法，不一定对，权当抛砖引玉，供大家讨论和参考：

1、首当其冲的，是房地产行业的风险出清和去杠杆的主要过程，还没有真正结束，新房项目，特别是图纸房，半成品期房，甚至是已经封顶的项目的风险，对于市场个体而言，依然是放在首位，需要有意识规避的头号风险。

烂尾楼，伤不起，一生积蓄打水漂，劳心费神熬死人。

大白话就是，只买现房，只买现房，只买现房，就是那种今天办完手续，明天就能拖个床垫进去打地铺的。

新房癌，别抬杠，好言难劝该死的鬼，只说良心话，不做唠叨婆。

2、对于改善置换群体，还有前期投资想要变现离场的群体来说，这是一个难得的政策友好窗口期，值得把握。

改善置换，卖一买一，如果原来的房子有贷款，那么相当于提前结束高利率，现在买房低利率，里外一算，少说1~2%的利率差距，这个账，都会算，但是这个窗口期，并不多。

而对于投资群体来说，特别是加杠杆投资房子的群体，利率下调，要么合理合法，想办法置换贷款（具体方法自行想办法，只能说到这个份上，），请注意，这样的置换比什么经营贷靠谱太多了，安全合法，特别是持有多套房的群体，合理操作一下，明年的持有成本就能降很多，在这个省钱就是赚钱的时代，值得折腾。

如果要变现离场，价格先不谈，从需求端来说，也是难得的一个利好窗口期，至于个人操作看个人这里不多说，能投资房产，有炒作套利意识的群体，实际上也不需要人教，这里只是提醒，挂牌变现的好时机，已经来了，贪不贪，看自己，是不是？

4、对于有买房需求的群体来说，实际上只要避开了烂尾风险，2022年从开年到现在都是政策友好的环境。

而且从利息成本来看，只要是2022年年内购买房子的群体而言，成本持续下降，不香么？

5、投机炒房，投资套利， 对于绝大多数没有资金优势，没有资格优势的普通群体而言，这不是好时候，而是天坑，接下来真正有资产价值想象的房子，说句实话，也不是到今天还想着炒房就能发家致富的群体能买的起，接触得到的，就是这么现实。

最后再说一句良心感悟：2022年，别看金融政策如何调整，其实最好的理财动作，就是提前还贷，因为国家都在去杠杆，作为个体，跟着国家的节奏和方向，总不会错。

以上，就是对最新LPR调整动态，进行的一次专题解读和深入分析，和各位读者朋友们，进行一个分享。

（根据国家有关部门的最新规定，本文内容和意见仅供参考，不构成任何关于置业，投资等行行为的明确建议，入市风险自担。）